L’échelonnement est une stratégie d’investissement simple et peu risquée qui consiste à investir systématiquement un montant fixe à intervalles réguliers dans des placements à faible risque comme des obligations d’État ou de sociétés et des certificats de placement garanti (CPG) dont les dates d’échéance varient. Cette approche fournit un cadre rigoureux pour améliorer votre portefeuille d’investissement tout en réduisant le risque lié aux taux d’intérêt.
Elle consiste à répartir vos investissements sur différentes échéances, de sorte que vous n’êtes jamais lié à un seul engagement à long terme. Si les taux d’intérêt augmentent, vous pouvez réinvestir les bénéfices à des taux plus élevés. À l’inverse, si les taux baissent, une partie de votre portefeuille continue à générer des gains aux taux initiaux plus élevés. Ainsi, vous avez un portefeuille diversifié de valeurs à revenu fixe arrivant à échéance à des intervalles différents. Cette diversification aide à gérer le risque lié aux taux d’intérêt et fournit périodiquement des liquidités lorsque les obligations ou les CPG arrivent à échéance.
Construire son échelle
L’exemple ci-dessous illustre une stratégie dans laquelle vous achetez pour 1 000 $ d’obligations et de CPG tous les trimestres pendant quatre ans et réinvestissez les bénéfices (voir les codes de couleur ci-dessous). Pour simplifier, les obligations et les CPG de cet exemple produisent des intérêts composés annuellement :
Dans ce scénario, votre investissement de 16 000 $ sur quatre ans devrait pratiquement doubler à la date d’échéance de la dernière obligation ou du dernier CPG. Si vous vous demandez si la magie est en cause, c’est presque le cas. C’est l’alchimie des intérêts composés : les intérêts que vous gagnez sont réinvestis pour toucher encore plus d’intérêts.
Il en résulte un portefeuille diversifié et peu risqué qui permet de gérer le risque lié aux taux d’intérêt tout en assurant une liquidité à moyen et à long terme puisque les obligations ou les CPG de votre échelle viennent à échéance périodiquement. Elle vous permet également de bénéficier de rendements potentiellement plus élevés associés à des engagements à plus long terme.
Si cette stratégie vous intéresse, n’oubliez pas que les taux d’intérêt ne seront pas toujours aussi élevés qu’actuellement, alors il est judicieux de commencer le plus tôt possible.
Comment fonctionne l’échelonnement avec mes REER?
L’échelonnement est idéal pour l’épargne à long terme dans vos REER, car il fonctionne mieux avec les placements à revenu fixe comme les obligations et les CPG, qui sont largement disponibles pour ce type de compte. En cotisant régulièrement à votre REER, vous vous assurez de profiter du report d’impôt et de la mise à l’abri de l’impôt qu’offre ce type de compte.
Bien qu’il soit possible d’utiliser l’échelonnement dans un CELI ou dans un Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP), vous devriez tenir compte de l’horizon temporel de vos objectifs d’épargne avant d’immobiliser des fonds dans une obligation ou un CPG pluriannuel. Les placements offrant une plus grande liquidité, comme les fonds du marché monétaire ou les comptes d’épargne à taux d’intérêt élevé, peuvent constituer une bonne alternative si vous pensez avoir besoin d’accéder à votre argent à court terme.
N’oubliez pas que tous ces comptes sont soumis à des plafonds de cotisation annuels et qu’un retrait anticipé de votre REER ou de votre CELI peut avoir des conséquences fiscales.
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Faire le premier pas sur l’échelle
Bien que l’exemple utilisé ici soit simple, l’échelonnement peut devenir très complexe à gérer lorsqu’il est planifié sur plusieurs années et basé sur des intervalles plus fréquents (c.-à-d. mensuels, voire hebdomadaires). Si vous souhaitez obtenir des conseils personnalisés sur la mise en œuvre d’une stratégie d’échelonnement adaptée à vos objectifs financiers, il est possible de parler à un planificateur financier agréé du CDSPI Services consultatifs Inc. sans frais. Ce dernier peut vous aider à évaluer votre tolérance au risque, à définir vos objectifs et à créer un plan personnalisé qui répond à vos besoins spécifiques.
Prenez rendez-vous pour amorcer une conversation sur l’amélioration de votre stratégie d’investissement en y saupoudrant un peu de la magie de l’échelonnement.